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車貸違約風暴來襲美國扣車潮創15年新高經濟拉警報

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美國正面臨一場嚴峻的「扣車危機」！隨著通膨高漲、聯準會（Fed）維持高利率，汽車貸款已成許多家庭的沉重負擔。最新數據顯示，2024年全美已有173萬輛車因貸款違約遭扣押，不僅較去年大增16%，更創下2009年金融危機以來最高紀錄。專家警告，若情況持續惡化，恐引發消費緊縮的惡性循環，甚至重演經濟衰退噩夢。

車貸違約率飆破30年新高

根據考克斯汽車公司（Cox Automotive）統計，2024年汽車扣押量較2022年暴增43%，反映越來越多車主無力償還貸款。更令人擔憂的是，惠譽評級（Fitch Ratings）數據指出，2025年1月美國「次級車貸」（高風險借款人）的60天以上違約率飆至6.56%，創下1994年以來最高水準，儘管2月略降至6.43%，但仍處於歷史高位。

汽車被拖吊 - 示意圖

高車價＋高利率雙重夾擊

這場「扣車潮」的根源，在於車價飆漲與借貸成本激增的雙重壓力：

車貸利率突破10%：2024年2月，美國平均新車貸款利率升至10.16%，導致每月還款額中位數達748美元（約新台幣2.4萬元），較疫情前增加近40%。
新車價格居高不下：儘管較2022年高點回落，但新車均價仍高達4.7萬美元（約新台幣152萬元），較疫情前貴30%，許多消費者被迫延長貸款期限（平均達70個月），進一步加重利息負擔。

次級貸款人首當其衝經濟隱憂浮現

低收入族群受創最深：疫情期間，銀行放寬信貸標準，導致「次級車貸」占比在2021年達到21%，如今隨著通膨侵蝕家庭預算，這批借款人違約風險最高。
負資產車輛激增：由於二手車價較2021年下跌20%，許多車主面臨「車價低於貸款餘額」的困境，索性停止還款。
消費疲軟前兆：汽車銷售占美國零售額約20%，但2024年第一季年化銷量已降至1540萬輛，若趨勢持續，恐拖累整體經濟。

與2008年金融危機有何不同？

儘管扣車數量重回金融海嘯時期水準，但當前經濟背景有所不同：
✅ 就業市場仍穩：2024年4月失業率僅3.8%，遠低於2009年的10%。
❌ 通膨壓力未解：3月CPI年增3.5%，聯準會降息空間有限，高利率環境可能持續壓制消費。

專家警告：若惡化恐釀經濟衰退

摩根大通經濟學家指出，車貸危機往往是整體經濟放緩的領先指標，若違約潮從次級借款人擴散至信用良好族群（目前優質貸款違約率僅0.8%），可能預示更大規模的消費衰退。市場正緊盯2024年下半年數據，若失業率上升或個人儲蓄率（目前已跌至3.6%）進一步下滑，美國經濟恐面臨更嚴峻挑戰。